الإفصاح عن المخاطر

شركة JFD Overseas Ltd مسجلة في فانواتو بموجب رقم تسجيل الشركة 17933، وهي مرخّصة وخاضعة للرقابة من قبل Vanuatu Financial Services Commission ("VFSC"). وتحمل الشركة تراخيص Financial Dealers من الفئات Class A وClass B وClass C، وهي مخولة، وفقًا لنطاق وشروط تراخيصها، بالتعامل في الأوراق المالية وتقديم خدمات إدارة المحافظ، والاستشارات الاستثمارية، وتنفيذ الأوامر. وعنوان JFD Overseas Ltd المسجل هو 1276, Govant Building, Kumul Highway, Port Vila, Republic of Vanuatu.

لا يمكن لهذا الإشعار، ولا يهدف، إلى الإفصاح عن جميع المخاطر المرتبطة بخدمات الشركة ومنتجاتها أو شرحها. فهو يوضح، بشكل عام، طبيعة المخاطر الخاصة بالدخول في معاملات بالأدوات المالية التي تقدمها الشركة، ولكنه لا يستطيع شرح جميع المخاطر وكيفية ارتباطها بظروفك الشخصية. وينبغي عليك طلب مشورة مهنية مستقلة إذا رأيت أن ذلك ضروريًا.

قبل اتخاذ قرار التداول و/أو الاستثمار، ينبغي عليك النظر بعناية في أهدافك ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. ولا ينبغي لك البدء في التداول مع الشركة ما لم تقر بأنك قد قرأت وفهمت وقبلت المخاطر العامة والخاصة بالأدوات التالية:

المخاطر العامة للتداول:

لا تضمن الشركة رأس المال الأولي لمحفظتك أو قيمته في أي وقت، كما لا تضمن أي أموال مستثمرة في أي أداة مالية. وينبغي عليك أن تقر وتقبل تمامًا أنك تتحمل مخاطر كبيرة تتمثل في تكبد خسائر وأضرار نتيجة شراء و/أو بيع أي أداة مالية، وأنك مستعد لتحمل هذه المخاطر.

ينبغي عليك أن تقر وتقبل تمامًا أنه، بغض النظر عن أي معلومات قد تقدمها الشركة، قد تتذبذب قيمة أي استثمار في الأدوات المالية صعودًا أو هبوطًا، بل ومن المحتمل أن يصبح الاستثمار عديم القيمة. وقد تؤدي هذه التقلبات إلى خسارة جزء من رأس مالك الاستثماري الأولي أو كله. ويقر العميل ويقبل بأن هناك مخاطر أخرى قد لا تكون مشمولة في هذا القسم.

المخاطر الخاصة بالتداول

المخاطر التنظيمية والقانونية

قد يكون للتغييرات المحتملة في القوانين واللوائح التي تؤثر على قطاع الاستثمار و/أو أداة مالية معينة آثار جوهرية وغير متوقعة على استثمارك. وتُعد المخاطر المرتبطة بالتعديلات و/أو التغييرات التنظيمية أو القانونية غير قابلة للتنبؤ، وقد تختلف تبعًا للسوق.

الأداء السابق

لا تضمن معلومات الأداء السابق لأداة مالية أداءها الحالي و/أو المستقبلي. ولا يُنشئ استخدام البيانات التاريخية توقعًا ملزمًا أو موثوقًا بشأن الأداء المستقبلي المقابل للأدوات المالية التي تشير إليها هذه المعلومات، وينبغي اعتبارها فقط نظرة تاريخية عامة على الأداة المالية.

التقلب

قد تكون تحركات أسعار الأسواق الأساسية متقلبة وخارجة عن سيطرة الشركة ونطاق تأثيرها. ويمكن أن يكون لهذه التحركات المتقلبة تأثير مباشر على أرباحك وخسائرك. ويساعدك فهم تقلبات السوق الأساسية على تحديد الأماكن المناسبة لوضع أوامر وقف الخسارة. ويجب ملاحظة أن التقلبات قد تكون غير متوقعة وغير قابلة للتنبؤ، بغض النظر عن الأداة التي تتداول عليها. ولا تتحمل JFD أي مسؤولية تجاه أي شخص عن أي خسائر أو أضرار أو تكاليف أو مصروفات (بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، خسارة الأرباح أو فقدان الاستخدام أو الأضرار المباشرة أو غير المباشرة أو العرضية أو التبعية) تنشأ بسبب تعذر تنفيذ المعاملات نتيجة لظروف السوق.

ضرورة مراقبة المراكز

نظرًا لتأثير الرافعة المالية والسرعة التي يمكن أن تتحقق بها الأرباح أو الخسائر، فمن المهم أن تراقب مراكزك عن كثب. وتظل مسؤولية مراقبة صفقاتك ومعاملاتك تقع عليك في جميع الأوقات.

لا يوجد ضمان لتحقيق الأرباح

لا يضمن التداول مع JFD تحقيق الأرباح أو تجنب الخسائر. وتقر طوعًا بأنه لم يتم تقديم أي ضمان من هذا القبيل من قبل الشركة أو أي من ممثليها أو وكلائها أو الشركات التابعة لها أو موظفيها، وأنك على دراية بالمخاطر المرتبطة بذلك.

سيولة الأدوات

قد لا تصبح بعض الأدوات المالية سائلة بشكل فوري نتيجة لانخفاض الطلب، فعلى سبيل المثال، قد لا تتمكن من بيعها أو الحصول بسهولة على بيانات بشأن أسعار هذه الأدوات المالية أو مستوى المخاطر المرتبطة بها.

مخاطر الأسواق الأجنبية

قد تنطوي الأداة المالية المتداولة في الأسواق الأجنبية على مخاطر تختلف عن المخاطر المعتادة في الأسواق الموجودة في بلد إقامتك. وفي بعض الظروف، قد تكون هذه المخاطر أكبر. كما تتأثر احتمالات الربح أو الخسارة من المعاملات في الأسواق الأجنبية بتقلبات أسعار الصرف.

مخاطر التداول عبر الإنترنت

تنطوي أنظمة تنفيذ الصفقات والتداول عبر الإنترنت على مخاطر، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، تعطل الأجهزة أو البرامج أو الاتصال بالإنترنت. وبما أن JFD لا تتحكم في قوة الإشارة أو استقبالها أو توجيهها عبر الإنترنت، أو إعداد معداتك، أو موثوقية اتصالها، فلا يمكن تحميل الشركة مسؤولية حالات فشل الاتصال أو التشوهات أو التأخيرات عند التداول عبر الإنترنت.

الضرائب

ينبغي عليك أن تأخذ في الاعتبار مخاطر أن تكون معاملاتك في الأدوات المالية أو تصبح خاضعة للضرائب و/أو لأي رسوم أخرى، على سبيل المثال نتيجة لتغييرات في التشريعات أو ظروفك الشخصية. ولا تضمن الشركة عدم استحقاق أي ضرائب و/أو أي رسوم دمغة أخرى. وتتحمل مسؤولية أي ضرائب و/أو رسوم أخرى قد تتراكم فيما يتعلق بمعاملاتك. ولا تقدم JFD مشورة ضريبية، وإذا كانت لديك شكوك بشأن التزاماتك الضريبية، فينبغي عليك طلب مشورة مستقلة قبل التداول.

الإعسار

ينبغي عليك مراعاة مخاطر إعسار أو تعثر أي وسطاء آخرين مشاركين في معاملتك، مما قد يؤدي إلى تصفية مراكزك أو إغلاقها دون موافقتك. وفي بعض الظروف، قد لا تسترد الأصول الفعلية التي استثمرتها، وقد تضطر إلى قبول أي مبالغ متاحة نقدًا.

الرسوم والتكاليف

تم توضيح الرسوم والتكاليف الخاصة بالشركة على موقعها الإلكتروني. يرجى مراجعة موقع الشركة في جميع الأوقات لمعرفة جميع التكاليف والرسوم المطبقة عليك، لأن هذه التكاليف والرسوم ستؤثر على ربحيتك.

المعلومات

تُقدّم أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى واردة على هذا الموقع أو صادرة عن JFD باعتبارها تعليقًا عامًا على السوق، ولا تشكل مشورة استثمارية أو توصية استثمارية. ولا تتحمل JFD مسؤولية أي خسارة تنشأ عن أي استثمار يستند إلى أي توصية أو توقع أو معلومات أخرى مقدمة. ولا تتضمن التحليلات والتعليقات المعروضة أي مراعاة لأهدافك الاستثمارية الشخصية أو ظروفك المالية أو احتياجاتك. ولم يتم إعداد المحتوى وفقًا للمتطلبات القانونية الخاصة بالتحليلات المالية، وبالتالي يجب على القارئ اعتباره معلومات تسويقية.

المخاطر المرتبطة بعقود CFD وFX

ما هي الأداة المالية المشتقة؟

يعتمد سعر الأداة المالية المشتقة (أي الخيار أو العقد المستقبلي أو العقد الآجل أو عقد المبادلة أو عقد الفروقات) على تقلبات سعر أصل أساسي آخر أو يُشتق منها. وقد تكون الأداة المالية المشتقة معاملة فورية غير قابلة للتسليم تتيح فرصة تحقيق ربح من التغيرات في أسعار العملات أو السلع أو مؤشرات سوق الأسهم أو أسعار الأسهم، ويُشار إليها باسم الأداة الأساسية.

يجب ألا تشتري أداة مالية مشتقة ما لم تكن مستعدًا لقبول مخاطر فقدان جميع الأموال التي استثمرتها بالكامل، بالإضافة إلى أي عمولات إضافية ورسوم أخرى تم تكبدها.

ماذا تعني CFD؟ وكيف يتم تداولها؟

تعني CFD عقد الفروقات (Contract for Difference)، ويتم تداوله خارج البورصة ("OTC") ويندرج ضمن فئة الأصول المشتقة، ويتيح لك تسوية الفرق بين السعر الأولي والسعر النهائي للأصل دون امتلاك الأصل الأساسي. وعند تداول CFD، فإنك تتداول عادةً بالهامش، ما يعني أنك تحتاج فقط إلى إيداع نسبة صغيرة من القيمة الإجمالية لمركزك. ويُعرف الفرق بين القيمة المودعة والقيمة الإجمالية لمركزك باسم "Leverage". ويمكن أن تتأثر أي مراكز CFD التي تستخدم "Leverage" بشكل كبير، سلبًا أو إيجابًا، حتى نتيجة لتحركات صغيرة في السوق.

إذا تحرك السوق ضدك، فهناك احتمال كبير أن تتكبد خسارة تتجاوز الأموال المودعة في المركز المحدد. وتتحمل مسؤولية جميع الخسائر في حسابك حتى إجمالي المبلغ المودع.

كيف يمكن أن تؤثر Leverage على رأس مالك الاستثماري؟

تُعد Leverage ميزة مستخدمة على نطاق واسع في عقود CFD وFX، ويمكن أن تؤثر عليك سلبًا أو إيجابًا. وقد تكون أي استثمارات يتم تداولها باستخدام Leverage أكثر خطورة بشكل كبير من الاستثمار في الأصل الأساسي، وينبغي عليك أن تقيّم ما إذا كنت قادرًا على تحمل هذه المخاطر. وينشأ الخطر أو المنفعة المحتملة من نظام الهامش المرتبط بـLeverage، والذي يتطلب إيداعًا صغيرًا مقارنة بالحجم الفعلي للمعاملة. ويمكن لنظام الهامش أن يكون له تأثيرات غير متناسبة وغير متوقعة على رأس مالك الاستثماري، إذ يمكن أن يؤثر عليك بشكل مفاجئ إيجابًا أو سلبًا.

مدى ملاءمة عقود الفروقات للمستثمرين

تُعتبر CFD استثمارًا قصير الأجل وليست مناسبة للاستثمارات طويلة الأجل. وإذا كنت ترغب في الاحتفاظ بمركز لفترة طويلة جدًا، فينبغي عليك التفكير في الاستثمار في الأصل الأساسي. وإذا أبقيت مركز CFD مفتوحًا لفترة طويلة، تزداد احتمالية حدوث تحركات مفاجئة في السوق تؤدي إلى تغير كبير في سعر الأصل الأساسي. وفي جميع الأوقات التي تكون فيها لديك مراكز مفتوحة، يجب عليك التأكد من أن حسابك يستوفي متطلبات الهامش الخاصة بالشركة من أجل الحفاظ على مراكزك. وينبغي أن تدرك أنه في حال تحرك السعر ضدك أو تغيرت متطلبات الهامش الخاصة بالشركة، فقد يُطلب منك توفير أموال إضافية كبيرة لتلبية متطلبات الهامش، خلال فترة قصيرة، للحفاظ على مراكزك المفتوحة أو إغلاقها.

الملاءمة

أثناء تعبئة نموذج فتح الحساب، تجري الشركة تقييمًا لتحديد ما إذا كانت الأدوات المالية و/أو المنتجات و/أو الخدمات التي اخترت تداولها مناسبة لك. ويحق للشركة الاعتماد على المعلومات التي تقدمها عند تقييم المنتجات والخدمات التي تختار تداولها مع الشركة. وإذا قررت الاستمرار وفتح حساب معنا، فإنك تؤكد أنك على دراية بالمخاطر وتفهمها.

وبناءً عليه، يحق للشركة افتراض أن العميل المحترف يتمتع بالخبرة والمعرفة اللازمتين لفهم المخاطر المرتبطة بخدمات الاستثمار أو المعاملات المحددة، أو أنواع المعاملات أو المنتجات، التي تم تصنيف العميل على أساسها كعميل محترف.

تقلبات السوق

من المهم أن تستوعب المخاطر المرتبطة بالتداول، إذ إن تقلبات سعر السوق الأساسي ستؤثر على ربحية الصفقة. ويحدث الانزلاق السعري (Slippage) عندما يتحرك السوق فجأة في أي اتجاه، وهو الفرق بين السعر المتوقع للصفقة والسعر الذي تم تنفيذ الصفقة به فعليًا. ويُقال إن السعر قد "انزلق" عندما ينتقل السوق من مستوى إلى آخر على شكل فجوة سعرية (Gap). وينطبق ذلك على تحركات الأسعار المواتية وغير المواتية على حد سواء، وقد يؤدي إلى خسائر (انزلاق سلبي) أو مكاسب (انزلاق إيجابي).

المخاطر المرتبطة بـCash Equities

قبل تداول Single Stocks، يجب أن تضع في اعتبارك أنه، نظرًا لعدم استخدام الرافعة المالية في هذه المراكز، فإن الهامش المودع لديك يكون معرضًا لمخاطر أقل مقارنةً بـCFDs on Stocks، لأن التقلبات في قيمة الأصل الأساسي يكون لها تأثير أقل على رأس مالك الاستثماري. ومع ذلك، يظل رأس مالك الاستثماري معرضًا للمخاطر، إذ إن عوامل مثل تقلبات السوق والتغييرات التنظيمية أو الفترات التي تنشر فيها الشركات تقارير ربع سنوية أو سنوية قد تؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض قيمة الأسهم المملوكة بشكل حاد، مما قد ينتج عنه خسارة جزئية أو كلية لاستثمارك.

يتم شراء وبيع الأسهم في البورصات حول العالم، وبالتالي يمكن أن تتقلب قيمتها بناءً على عوامل قد يتعذر أحيانًا تحديدها أو التعامل معها. وقبل التداول، فإنك تقر بأن قيمة الأسهم تقع خارج نطاق تأثير JFD، وأنه بسبب تعقيد تقييمها، لن تتمكن JFD من تحديد أسباب محددة لكيفية تأثر قيمة استثمارك. وعلاوة على ذلك، ينبغي عليك توخي حذر إضافي عند تداول الأسهم المرتبطة بالشركات في الأسواق الناشئة أو الشركات الصغيرة أو الشركات الناشئة، إذ يزداد خطر خسارة رأس المال المستثمر و/أو قد يكون شراء أو بيع الأسهم في هذه الأسواق أكثر صعوبة.

بالإضافة إلى ذلك، عند الاحتفاظ بـSingle Stocks، يحق لك الحصول على دفعة توزيعات أرباح على أساس كل سهم إذا أعلنت الشركة التي تمتلك أسهمها عن هذه التوزيعات. ومع ذلك، توجد حالات خاصة بكل ولاية قضائية قد يتأثر فيها ربحك باللوائح الضريبية المعمول بها. وفي الحالات التي تكون فيها الضريبة مستحقة ويكون JFD ملزمًا بخصم هذه الضريبة من استثمارك، سيتم خصم الضريبة المطبقة وفقًا لذلك، وقد يتأثر إجمالي الربح الناتج عن استثمارك.

على الرغم مما سبق، ينبغي عليك أن تضع أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك وقدرتك على تحمل المخاطر في الاعتبار بعناية قبل تداول Single Stocks. ويجب عليك فهم المخاطر والالتزامات المرتبطة بهذا النوع من الاستثمار والإقرار بها بالكامل. وقد يكون لاستثمارك في سهم واحد تأثير إيجابي أو سلبي على رأس مالك الاستثماري، بغض النظر عن الأداء السابق للسهم، والذي لا يُعد مؤشرًا على النتائج المستقبلية ولا يضمنها.

المخاطر المرتبطة بـPortfolio Management (Copy Trading)

تقدم JFD ميزات Portfolio Management وCopy Trading. وعند اتخاذ قرار بمتابعة مستشار معين و/أو استراتيجية معينة، يجب عليك مراعاة وضعك المالي بالكامل، بما في ذلك التزاماتك المالية، وأن تفهم أن Copy Trading ينطوي على درجة عالية من المضاربة وقد تتكبد خسائر وأضرارًا تصل إلى كامل رأس مالك المستثمر. وتوافق على تحمل المسؤولية الكاملة عن اختيارك للاستراتيجية و/أو المستشار، وتقر بأن JFD لم تقدم ولن تقدم لك أي توصيات محددة يحق لك الاعتماد عليها. وتشمل المخاطر المرتبطة بـCopy Trading، على سبيل المثال لا الحصر، التنفيذ الآلي للصفقات، حيث تتم عملية فتح وإغلاق الصفقات في حسابك دون تدخل يدوي منك.

يتم توفير ميزات Copy Trading من قبل الشركة لأغراض إعلامية فقط. ولا تتحمل JFD أو الشركات التابعة لها أو وكلاؤها أو مديروها أو مسؤولوها أو موظفوها المسؤولية عن أي أضرار قد تنتج عن تعليقات أو تصريحات صادرة عن مستشاري JFD. وتقع عليك وحدك وحصريًا مسؤولية المخاطر المتعلقة بقراراتك الاستثمارية، ولا يؤدي اعتمادك على المعلومات المتاحة على موقع الشركة أو الناتجة عن استخدام ميزات Copy Trading إلى تحميل الشركة أي مسؤولية بأي شكل من الأشكال فيما يتعلق باكتمال أو صحة المحتوى المعروض.

لا يُعد أي أداء سابق لمستشارينا أو استراتيجياتنا أو أي معلومات أخرى تتعلق بميزات Copy Trading قد يتم عرضها على موقع الشركة و/أو موقع طرف ثالث و/أو موقع شركة تابعة مؤشرًا على النتائج المستقبلية، ولا ينبغي اعتبارها ضمانًا للأداء المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي تفسير أي معلومات و/أو أي جانب آخر يتعلق بميزات Copy Trading المقدمة عبر موقع الشركة على أنها مشورة استثمارية أو ضريبية أو مالية من أي نوع. ولا ينبغي اعتبار أي من هذا المحتوى و/أو هذه الجوانب مشورة مالية و/أو استثمارية مهنية بأي شكل من الأشكال. وبناءً عليه، ينبغي عليك طلب المشورة المهنية المستقلة ذات الصلة بشأن الاستثمار محل consideration إذا رأيت ذلك مناسبًا. وإذا اخترت المشاركة في هذه الأنشطة و/أو المعاملات المتعلقة بميزة Copy Trading الخاصة بالشركة، فإن هذا القرار وأي نتيجة مترتبة على هذه المعاملة يظلان مسؤوليتك وحدك وحصريًا. ولا تقدم JFD أو الشركات التابعة لها أو وكلاؤها أو مديروها أو مسؤولوها أو موظفوها أو مستشاروها مشورة استثمارية بشكل مباشر أو غير مباشر أو ضمنيًا أو بأي شكل آخر. ولا ينبغي لك اتخاذ أي قرار استثماري دون إجراء بحث مستقل خاص بك ودون تحديد ما إذا كان أي استثمار أو استراتيجية أو خدمة أخرى مناسبة لك استنادًا إلى أهدافك الاستثمارية الشخصية ووضعك المالي.

ينبغي اعتبار الأداء السابق نتائج أداء افتراضية. وتختلف نسب الأرباح/الخسائر الفعلية التي يحققها المستشارون اعتمادًا على العديد من العوامل، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الإيداعات والسحوبات وشروط/إعدادات الحساب وسلوك السوق والأداء الفعلي للمستشار. وفي جميع الأحوال، لا يتم تقديم أي إقرار أو ضمان بأن أي حساب سيحقق أو يُرجح أن يحقق أرباحًا أو خسائر مماثلة للأداء السابق للاستراتيجية.

تتضمن نتائج الأداء الافتراضية العديد من القيود الملازمة لها. ولا يتم تقديم أي إقرار بأن أي حساب سيحقق أو يُرجح أن يحقق أرباحًا أو خسائر مماثلة لتلك المعروضة. وغالبًا ما توجد فروق كبيرة بين نتائج الأداء الافتراضية والنتائج الفعلية التي يتم تحقيقها لاحقًا بواسطة أي برنامج تداول معين. ومن قيود نتائج الأداء الافتراضية أنها تُعد عمومًا مع الاستفادة من المعرفة اللاحقة بالنتائج. بالإضافة إلى ذلك، لا ينطوي التداول الافتراضي على مخاطر مالية، ولا يمكن لأي سجل تداول افتراضي أن يعكس بشكل كامل تأثير المخاطر المالية للتداول الفعلي. فعلى سبيل المثال، تُعد القدرة على تحمل الخسائر أو الالتزام ببرنامج تداول معين رغم خسائر التداول من العوامل الجوهرية التي يمكن أن تؤثر سلبًا أيضًا على نتائج التداول الفعلية. وهناك العديد من العوامل الأخرى المرتبطة بالأسواق عمومًا أو بتنفيذ أي برنامج تداول محدد لا يمكن أخذها في الاعتبار بشكل كامل عند إعداد نتائج الأداء الافتراضية، وجميعها يمكن أن تؤثر سلبًا على نتائج التداول.

تحذير من المخاطر:

ينبغي أن تقر بأن CFDs أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. يخسر 59.18% من حسابات المستثمرين الأفراد الأموال عند تداول CFDs مع JFD. وينبغي عليك أن تقيّم ما إذا كنت تفهم كيفية عمل CFDs وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة أموالك.